1. 해외시장
  - [주식] 미국 및 유럽 증시 하락 : 미국 증시는 대형 기술주의 성장 둔화 전망, 다음 주 예정된 대선 결과 불확실성에 따른 투자심리 악화, 유럽 증시는 유가 하락 영향으로 #에너지주 중심 하락

  - [원유] #WTI 가격 하락 : 원유 재고 증가와 #OPEC회원국의 감산 합의 실패 가능성에 공급과잉 우려로 배럴당 45달러 하회

  - [미국] 여론조사, 예상 격전지 중서부 지역에서 #클린턴 우세

  - [유럽] #부흥개발은행(EBRD), 영국의 하드 브렉시트 시 동유럽 충격 클 소지 : 금융, 교역, 노동시장 등의 경로를 통해 역내 여타국 대비 동유럽에서 크게 나타날 전망. 국가별로는 루마니아, 불가리아가 가장 크고 우크라이나 발틱 3국 순.

  - [유럽] 영국 법원, EU 탈퇴 협상에 의회 승인이 필요하다고 결정, 국민투표 새롭게 시행되면 EU 잔류 선택 가능성 높음.

  - [중국] 주요 석탄 기업, 시장 안정화를 위해 자율적으로 가격 인하. => 겨울철 수요 증가로 석탄 증산을 허용하면 계절적인 요인의 석탄 수요와 공급이 모두 증대됨 => #석탄 거래량의 증가.

  - [호주] 원자재 가격 상승으로 호주 무역수지 적자수준 1년 8개월만에 최저 수준 + 호주 중앙은행의 통화정책 완화 국면이 종료한다면 = 호주달러 강세 요인으로 작용할 것.

  - [#이집트] 기준금리 11.75% -> 14.75%로 3%p 상승, 환율 자유화 결정. => 이에따라 IMG로 3년간 120억 달러 차관 가능성이 높아지며 증시는 8%이상급등 출발.

  - [미국] 곡물 수출 급증 => 곡물 원자재 시장 동향 확인 필요 / 농기계 및 농업관련주 주시.
  - 클린턴 후보와 트럼프 후보 모두 TPP(환태평양경제동반자협정)에 대해 재고 의사를 나타내는 등의 자유무역에 대한 부정적 시각을 피력했지만 농업협회(Farm Bureau)는 TPP가 체결되면 농가 수입 44억 달러 늘어날 것이라며 자유무역을 지지하는 상태 => 미국의 #TPP에 대한 스탠스가 어떻게 될지에 따라서 수혜업종 선별작업이 필요. 미국 농업주는 TPP의 수혜를 입는 업종으로 우리나라 농기계, 비료 주의 수출비중을 확인하여 선별작업이 필요. 그러나 TPP 자체에 대한 부정적인 시각이 있기 때문에 이에 대한 스탠스 변화는 주시!

  - [미국] 금융시장, Fed 보다 대선을 주시, 12월 금리인상 시사에도 반응은 경미 => 시장은 금리인상을 받아들일 준비가 된 것으로 판단하고 금리인상 시점은 매수포인트!

  - [미국] 증시, 대선 후 급락 대비한 헤지 매매 증가 : 증시의 불안 심리를 나타내는 #CBOE #변동성지수(VIX)는 최근 상승 중, #VIX 옵션과 S&P500 ETF 옵션의 거래량 증가는 헤지 수요가 증가한다는 의미. => 우리나라 또한 V-KOSPI 지수가 상승하고 있으며 마찬가지 논리로 시장의 불확실성이 증대되고 있으나 반대로 미국 대선후에는 불확실성 해소로 작용하지 않을까? 왜냐하면 현재 코스피 변동성 지수는 지난 6월 이후 최고수준에 머물러 있으며 상승폭도 가파름.

  - [중국] : #외환보유액, 위안화 약세와 자본유출, 외환시장 개입 등으로 대규모 감소를 전망하고 있음. 3조 860억달러에서 800억 달러 줄었을 것이라고 예상하고 있으며 미국 대선에 따른 달러화 강세와 미국 금리 인상 시 외환보유액 감소폭이 확대될 소지 있음.


2. 거시적 전략 : 미국은 공화당 트럼프 후보가 보호무역주의와 감세를 주장 하고 있기 때문에 트럼프 당선시 경제정책 수정이 불가피 하다. 따라서 미국시장의 불안요인은 상존 => 불확실성 증대는 달러강세로 중국 외환보유고에는 악영향  

  => 반면, 호주 달러강세에는 긍정적으로 작용 + 원자재 가격 상승 또한 호주 달러강세에는 긍정적.


3. 주요지표 : VIX지수 22.08로 상승세 계속, 다우존스 #비철금속 조정후 상승세 지속, #AUDKRW 환율은 880.52원으로 9월 이후 지속적으로 상승중.
  => 시장 불확실성은 계속되나 비철금속 원자재는 배팅 걸어볼만 한 시점.


4. 비철금속 관심주
  - #현대비앤지스틸 : 3분기 실적에 따라 전년대비 올해 실적 크게 개선됨.
  - #포스코켐텍 : 포스코 주가도 오름세도 있지만 비철금속 수급개선은 포스코켐텍과 관련성이 깊음.(일회성 요인을 제거하면 수익성 최고치라는 삼성증권 리포트 참고)


5. 기타 : #파리기후협약 11월 4일 발효 => 신재생에너지 육성, 태양광과 풍력에 주목. 관련주 : #한화케미칼, #에스에너지, #태웅, #동국S&C, #씨에스윈드


P.S. 현재 비철금속의 상승세는 혹시 #신소재 혁신에 대한 기대감 아닐까? #신재생에너지, #4차산업혁명, #IoT 등과 관련된 제조핵심은 가볍고 단단하고 휘어지는 것. => #알루미늄, #탄소, #유리 등에 관심을 가질 필요 있음. (다시 #경량화에 주목)

posted by 인내왕김순실 인내왕김순실