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  1. 2015.07.24 이동평균선 활용의 기초 - 그랜빌의 8법칙 신호 재해석

이동평균선 활용의 기초 <그랜빌의 8법칙>

※알림 : 이 포스팅에서 하백은 그랜빌의 8법칙을 재해석 한 것입니다. 실제 이론과는 다소 차이가 있을 수 있습니다.

 

1. 의의

미국의 주가분석사인 그랜빌(J. E. Granville)이 제시한 주가와 이동평균선을 활용하여 매수 시점과 매도시점을 파악할 수 있는 8가지 투자전략

 

   - 그랜빌은 관성의 법칙과 회귀 현상이라는 과학적인 근거를 바탕으로 주가와 이동평균선의 위치를 활용하여 매수신호 4가지, 매도신호 4가지를 제시하였다.

   - 주가는 움직이고 있는 방향으로 계속 진행하려는 성질이 있다(관성의 법칙)

   - 이동평균선 간의 이격이 크면 이를 줄이려는 성질이 있다(회귀 현상)

 

그랜빌의 법칙은 160일 이동평균선과 매일의 주가 움직임을 이용하는 것인데, 다른 이동평균선들에도 융통 가능하다. 보통 5일, 20일선을 단기적 관점으로 활용하고, 60일, 120일선을 중기 관점으로 활용한다.

 

2. 매수신호(점선 : 이동평균선, 파란 선 : 매일의 주가 움직임)

 

 

1. 횡보/상승 초기 이동평균선 상향 돌파시의 매수 조건

  1) 이동평균선의 하락각도가 꺾이며 일단락 된다.

  2) 이동평균선은 보합을 유지하거나 상승국면으로 진입한다.

  3) 주가가 이동평균선을 상향 돌파하면 매수한다.

 

 

 

 2. 상승하는 이동평균선에서 주가가 일시적으로 하락할 때의 매수 조건

  1) 이동평균선은 상승추세에 있다.

  2) 주가는 일시적인 회귀 현상으로 이동평균선을 하회한다.

  3) 다시 주가가 관성의 법칙에 의해 상승추세를 이어가며 이동평균선을 상향 돌파할 때 매수한다.

  4) 주가가 상향 돌파할 때는 거래량이 수반되어야 한다.

 

 

 

 

3. 상승하는 이평선 부근에서 반등시의 매수 조건

  1) 이동평균선은 약한 상승추세에 있다.

  2) 이동평균선으로 회귀하려는 성격을 가진 주가는 이동평균선의 지지를 계속해서 확인한다.

  3) 주가가 이동평균선의 지지를 확인한 후 반등할 때 초기에 매수한다.

 

 

 

 

4. 주가가 이동평균선 아래에서 형성되었다가 강하게 이평선 재접근시 매수 조건

  1) 이동 평균선은 하락하고 있다.

  2) 주가는 이동평균선으로 회귀

  3) 이동평균선을 강하게 파시 매수한다.

  4) 이때 바닥 탈출형 주가 흐름과 거래량이 수반되어야 한다.

 

 

 

 

3. 매도 신호(점선 : 이동평균선, 파란 선 : 매일의 주가 움직임)

 

 

1. 주가 횡보 및 하락 초기에 이동평균선 하향 돌파시의 매도 조건

  1) 이동평균선은 일정 상승 후 횡보 상태이거나 하락 전환

  2) 주가는 이동평균선을 하향 돌파한다.

 

 

 

 

 

2. 하락 이동평균선 주가가 상향 돌파시 매도 조건

  1) 이동평균선 하락 각도는 유지된다.

  2) 주가가 이동평균선을 일시적인 반발 회귀로 상향 돌파시 하락 추세 탈출기회가 된다.

  3) 판단이 애매모호하지만 이동평균선이 상승 전환되면서 상승 시에는 매수신호로 판단할 수 있기 때문에 재매수의 기회를 기다린다.

 

 

 

 

3. 하락 중인 이동평균선을 돌파하지 못하고 주가 하락시 매도 조건

  1) 이동평균선은 하락 추세에 있다.

  2) 주가는 급등락하나 매번 이동평균선의 저항을 뚫지 못하고 반락할 때는 매도한다.

 

 

 

 

 

4. 급상승 중 이동평균선과의 이격이 높을 때의 매도 조건

  1) 이동평균선의 상승 각도가 가파름

  2) 주가와 이동평균선과의 이격이 과도하게 높아진다.

  3) 고점에서 주가의 상승 탄력이 꺾이며 이동평균선으로의 회귀 현상이 일어난다.

  4) 고점에서 거래량의 증가와 주가 하락은 매도 물량의 출회로 해석된다.

 

 

 

 

Posted by 인내왕김순실

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